儲蓄險利率比定存高?買錯讓你損失600萬

儲蓄險利率比定存高?買錯讓你損失600萬

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最近股市大跌,銀行定存利率下降,很多剛出社會的新鮮人不知道要怎麼投資理財。

一堆業務員說儲蓄險風險低、報酬又比定存高,是很好的投資方式,但事實是什麼樣呢?

買錯儲蓄險可能會葬送你的幸福人生,有這麼嚴重嗎?讓我們看下去。

什麼是儲蓄險?

其實在正式的保險相關法規裡,並沒有“儲蓄險”一詞,那儲蓄險從何而來?

儲蓄險本質是一種壽險,具體來說是“生死合險”,在保險期間內死亡能獲得給付,到期後還活著也能獲得給付,兼顧了儲蓄與死亡保障的效果。

聽起來好像一兼二顧還不錯,但天下沒白吃的午餐,這種險保費不便宜,保障額度也非常低

對一般民眾來說,要解釋保險原理不容易,業務員在銷售時就乾脆著重在儲蓄,台灣民眾反而比較容易買單。

台灣人有多愛買儲蓄險?讓我們來看一下壽險公會的統計數據:

去年一整年,壽險公司賣出的人壽保險契約保費收入中,利率變動型的保費佔了75.6%,為國人最愛。

不推薦買儲蓄險的6個理由

儲蓄險身為台灣最熱門的險種,最近要調降利率每家業務員都使出渾身解數狂推猛推。

為什麼我不推薦一般人買儲蓄險呢,主要有6個理由。

儲蓄險新聞
很多人因為利率降低搶購儲蓄險

預定利率與真實報酬無關

買之前先搞清楚手上的保險利率是多少。

有人會想利率不是都清楚寫在DM上了嗎?

這裡幫大家科普一下,保單上的利率叫宣告利率,是種不固定的浮動利率。保險公司每月都會更新,屬於額外的增值,完全無法預測,所以不能視為保單的投資報酬率

如果要計算出儲蓄險真正的年化報酬率,要把每年「已繳保費」和「解約金」數字全部在試算表列出來回推,又稱為「內部報酬率」(Internal Rate of Return ,IRR),要透過複雜的公式開根號回推,現在網路上很多種「IRR計算機」,輸入幾個數字就能快速試算。

我們以某家保險公司的儲蓄險為例,DM上寫宣告利率2.15%,但實際IRR是多少呢?

儲蓄險DM
某家儲蓄險DM

把數字放進IRR計算器。

前5年的IRR都是負的!第6年開始才有0.5%的報酬率,即使放到第10年報酬率也才只有1.16%,勉強贏過定存一點。

IRR計算
IRR比定存利率還低

這樣的報酬率代表什麼?

台灣通膨平均是2%左右,放進儲蓄險裡的錢未來價值比現在更低。儲蓄險確實可以利滾利,只是往下滾

各國歷年通貨膨脹率
各國歷年通貨膨脹率

儲蓄險變現難度高很多

這也稱為流動性風險,講通俗點就是錢放進去如果短期內要拿出來是要賠本的!這個“ 短期 ” 通常都是好幾年,上面那個例子6年內解約都是虧錢的。

定存跟儲蓄險最大不同就是,定存沒有違約金,中途解約只會利息打折絕不會損失本金

很多人以「強迫儲蓄」為理由買儲蓄險,常常高估了風險承擔能力,因為各種突發理由急需用錢,而忍痛提前解約

6年的時間並不短,能從小學畢業念到進大學,中間會發生什麼事很難講,如果沒把握期間內不會動用這筆錢,建議把緊急預備金放在銀行定存,利息雖低,但在任何時候解約都不傷本金。

保險公司信用風險

定存是政府有300萬額度的存款保障,幾乎是零風險的。

但保險只是種契約,保險公司是有倒閉風險的

雖說先前在台灣倒閉的保險公司都有被接管,但權益難免影響,理賠會按條款內容打折,而且政府有說明未來保險公司倒閉,理賠比例會更低。購買儲蓄險可能只能拿到部分回來

可以選擇境外保單

台灣儲蓄險IRR大概1.8%,但國外儲蓄險IRR超過5%,且可變更被保險人。

購買方式透過信託或飛去國外(最近香港)購買即可。 但國外的保險公司也是會有倒閉風險,最慘可能什麼也沒有。要得到更高的報酬相對也要承擔多一點的風險,如果購買境外保單一定要選擇體質良好的大公司

保障不足

儲蓄險對於保險保障,帶來的負面作用更糟,很多人就是把保費預算都花在買儲蓄險這類產品,還誤以為有足夠的保障。

儲蓄險的保障低到根本不該叫保險。保障/保費是定期純保障險種的幾十分之一甚至幾百分之一

當投資人以為買了保險時,卻沒發現所買的保險根本不足以填補缺口,萬一出險,那才是真正的悲劇。

儲蓄險機會成本極高

看似安全穩定的工具,老了生活費不足比年輕時短期波動要危險的多

保險公司拿大部份投資人錢去買長債、買股票、買土地,與其要給保險公司扒一層皮投資人幹嘛不自己買?

錯過市場多頭的成本非常大,不但未必能存到孩子的教育基金,甚至可能影響到自己的老年生活!

儲蓄險真相

600萬的機會成本

前幾天跟我個朋友聊天,他最近剛生小孩,他幫小孩買了20年儲蓄險當未來教育基金。

我聽了立馬吐了兩口血,給他算了算這個機會成本有多大。

他買的這張保險一次繳完200萬,20年後可以領回2,968,800元(IRR為2.01%)。

能領將近300萬,聽起來不錯吧?

假設把200萬保費投資在股債各半的組合上,遇到了兩次世紀級金融海嘯,

挺衰的對吧? 你猜20年後變多少?

變成906萬!

教育基金直接變成財富自由基金。

20年回測數據
20年回測數據

儲蓄險與定存比較

儲蓄險最常被拿來跟定存比較,下表列出了儲蓄險與定存各自的特色,以及優缺點。

上一節有提到定存最大的優勢就是100%正報酬,無論什麼時候解約都不會賠錢,但利息低於通膨,金錢價值會隨時間變少。

儲蓄險長期的報酬比定存高,能打敗通膨,缺點是中途解約要付出不少的違約金。

大家對於稅法部分可能比較不熟悉。

定存的利息需要申報綜合所得稅,儲蓄險不需要課綜所稅。定存利息有二代健保補充保費問題,儲蓄險也不需要。

儲蓄險與定存比較
儲蓄險與定存比較

儲蓄險是否能規避遺產稅?

不少業務員說儲蓄險可以用來節稅,做財富傳承,是真的嗎?

雖然法律有規定,保單指定受益人的死亡保險給付不用遺產稅,但國稅局不受限於這個規則中國民國萬萬稅會根據民眾的投保動機來做審核主動進行判定,如果被發現想故意鑽漏洞避稅,還可能被罰款!

儲蓄險的最大優勢

儲蓄險有個功能是其他理財工具都沒有的,就是指定受益人

法律規定只有一定等級以上的親屬有繼承權,但透過儲蓄險保戶是可以把錢指定給任何想要給的人。

可以指定給沒有婚姻關係的同居人或關係緊密的朋友,因為這樣身份的人沒有繼承權;或者可以指定公益團體為受益人,回饋社會。

已買儲蓄險調整方向

有些人剛出社會不懂事,在業務的勸說下買了長年的儲蓄險,後來發現不合適,有什麼解決方法嗎?

提供以下這四種:

  1. 直接解約:如果分析後覺得這張保單完全不符合需求,就直接解約,不過拿回的解約金可能不到總繳保費的一半,損失慘重
  2. 減額繳清:也就是降低保額,並用保價金一次繳清保費,保單繼續有效卻不用再繳保費。不過是否可以減額繳清,還要看保價金是否足夠,因此要先詢問保險公司
  3. 展期定期保險:可以將這張終身壽險改為「定期」保險,也就是用保價金一次繳清所有保費,但失能、身故等終身保障就變成「定期」,展期到「幾年」可以看保單條款或詢問保險公司
  4. 減額繳清後,將原本保費買足保障並用來投資:比如說將原本6萬保費買1張終身壽險保額10萬+100萬定期壽險+保額5萬元的失能扶助險附約+1張保額500萬元意外險,剩下來的錢定期定額買ETF

重點整理

儲蓄險有一個很矛盾的點:

短期解約(6年叫短期蠻怪的),會有不小損失,報酬可能比定存差;

長期才會比定存高,但長期投資股市就幾乎不會賠錢了,而且報酬比儲蓄險高非常多。

不就是因為短期用不到的錢才買儲蓄險嗎,那何不用來投資就好?

個人建議除非為了財富移轉,不然短期的緊急預備金放定存,長期的錢投資盡早複利,才能提早享受財富自由的人生。

有人會說投資不可能無風險,還是有賠錢的可能?
的確投資會有風險,但只要做好資產配置並長期持有幾乎是不會賠錢的。

延伸閱讀:7個你不可不知道的投資陷阱與原則
為何投資總是賠錢?最好的投資方法是什麼?

以我etoro無腦組合為例,2008年最高點買馬上崩盤,持有到現在因為疫情再次大跌,IRR還是有9%。
以回測統計,持有”最爛”那5年IRR都有7%。

看完以上幾點想要開始投資的讀者,可以參考我的etoro介紹文,免費註冊帳戶來試用。

我認為台灣的儲蓄險根本高風險低報酬,99%的人都沒有買的必要,如果有人想說服你先看看他是什麼身分吧。

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    又甫

    Hi, 我是又甫 目前為財金碩士兼任財務管理助教,擁有多張法定金融證照。 從小家庭經濟不好,家人因投資失利賠了上百萬,甚至遇過地下錢莊來家中討債,於是從小便害怕金錢的匱乏。 從高中開始便經濟獨立,到處尋找賺錢的方法。閱讀過上百本投資理財書,在外上過各種課程,經過多年的學習,對於投資理財摸索出一定的概念。 目前專精於美股,為etoro明星投資人,並與人合資商辦及二房東穩定收租,也協助母親逐步釐清債務,幫助多位學員做過財務規劃,每個月都會舉辦理財講座推廣正確觀念。

    This Post Has 6 Comments

    1. AC

      投資真的需要足智多謀的能力呢!

    2. Mr.RT

      理財規劃真的很重要!
      要找到適合自己的才行!
      感覺現在市場混亂的情況下
      投資好公司更能獲得穩定的報酬呢!

    3. Daniel

      我當初也是想買儲蓄險的,但後來朋友相勸,我才踏入了投資的路程!
      感謝版主的分享,再次點醒了我選的路是沒錯的~

    4. 阿碩

      以前被業務員推銷買了儲蓄險,後來自己去學習投資理財才發現自己當初多麼的愚蠢!! 版主根本佛心來的啊!

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