00878可以買嗎?高股息ETF讓你少賺一倍(0056、00713、00701、00731、00730)

00878可以買嗎?高股息ETF讓你少賺一倍(0056、00713、00701、00731、00730)

最後更新於

00878(國泰永續高股息ETF) 募集非常成功,投資人反應熱烈,是歷來台股型ETF IPO之最,盤中溢價更衝上 5%。

在台灣已經有5支高股息ETF的情況下還能有如此成績,反映台灣投資人對高股息的熱愛。

今天這篇文會介紹00878的特色,還有在台灣受眾人追捧的高股息ETF(0056、00713、00701、00731、 00730)有什麼缺點,讓你投資前能清楚了解,不當冤大頭。

00878 國泰永續高股息 ETF 是什麼?

ETF是能在股票市場交易的基金。

00878 國泰永續高股息 ETF 的完整名稱為「國泰台灣高股息傘型證券投資信託基金之台灣 ESG 永續高股息 ETF 證券投資信託基金」,超長對吧!

ESG 是環境 (Environmental )、社會 (Social )、公司治理 (Governance) 的縮寫,評分機構以這三項指標替公司的ESG程度「打分數」。

  • E : 涵蓋氣候風險、天然資源、污染及廢棄物等以及環境相關投資機會
  • S : 包括勞工問題及產品責任、資訊安全風險以及利益相關者異議
  • G : 包含董事會素質及成效等公司治理相關議題

符合ESG分數,並達到市值門檻,再挑出殖利率排名前30的公司納入組合。

簡單來說00878就是追蹤一個有高股息符合社會責任公司的ETF。

台灣永續高股息指數成分股篩選流程
圖片來自國泰官網

00878 國泰永續高股息 ETF 成分股有哪些

下表是目前公布的 30 支持股依照持股權重排名。

在這之中前三大持股分別是:廣達(2382-TW)、英業達(2356-TW)、光寶科(2301-TW)。

主要持有電子股跟金融股。

00878持股

00878 申購管理費、經理費、保管費是多少

如下表,00878的經理費因規模超過 50 億,每年為 0.25%,保管費為每年 0.035%。

經理費比0056元大高股息便宜了0.05%。

手續費、交易稅的部分和其他ETF一樣;手續費每次進出 0.1425%、交易稅每次進出 0.1%。

00878 0056費用比較

除了透過各檔基金自行公告的公開說明書、官方網站查詢基金內扣費用,也可以透過中華民國投信投顧公會的資料庫,可以看到更加完整的各項內扣費用。

將所有費用相加,才是真正的總費用率,這些項目會包含兩大類:

  • 帳列成本: 包含經理費 、 保管費 、 保證費 、其他費用,簡單來說就是基金營運的費用,與投信公司的利潤
  • 交易成本: 包含手續費、交易稅,也就是基金本身在買賣調整交易標的與權重時發生的費用

然而,在官網上我們大多只能看到「經理費」和「保管費」兩個項目,真正的總費用不只這兩項

舉例來說, 0056 元大高股息 ETF 的管理費是 0.3% 、 保管費為 0.035% ;然而總費用高達0.76%。

0056總費用

總費用會影響一檔基金的報酬很大,所以當費用率越高,想當然也會影響基金的績效及你所能拿到的報酬。

00878因為剛成立所以還沒有總費用的資料,應該會和0056差不多。

高股息ETF的缺點

除了00878以外,台灣還有五檔高股息ETF,分別是: 元大高股息(0056)、元大台灣高息低波(00713)、國泰股利精選30(00701)、FH富時高息低波(00731)、 富邦臺灣優質高息(00730)。

台灣人這麼熱愛高股息,覺得買了之後就能有穩定的被動收入,但沒有深入了解高股息ETF是不是真的比較好,以下列出高股息ETF的三個缺點。

報酬較低

高股息最重要的迷思是:高股息不等於高報酬

加上00878台灣目前總共有六檔高股息題材的ETF,然而除了成立12年的0056,其他高股息ETF因為成立時間較短,資料不完整,所以用成立時間最長的高股息ETF,0056進行比較。

0056是過去一年裡六檔股息ETF中報酬最高的,因此很有代表性。

代碼近一年報酬
005616.65%
007135.41%
00730-2.16%
00701-0.36%
00731-1.84%
00878無資料
6檔高股息ETF近一年報酬比較

我們把0056跟台灣最有代表性的ETF:0050做比較,他追蹤台灣最大的50家公司。

假設從十年前(2010/8/20)投資到今天(2020/8/21),投入相同的錢,十年後這兩個ETF會差多少呢?

0050 0056報酬比較

0050的總報酬是165%,遠遠勝過0056的98%。

這代表什麼?

假如一個人退休後,想靠金融資產的獲利來生活。

他有1000萬的退休金。投入0050,這十年可以產生1650萬的獲利。

但想要求高配息,投入0056高股息ETF,只會拿到980萬,少了670萬!

也就是說,想要拿配息過生活,反而錯過資本利得,錯過上百萬的報酬。

報酬%半年一年三年五年十年
005013.4831.8341.87107.28164.54
00564.1918.6737.4494.3498.04
0050與0056報酬比較

近一年來,0056的報酬率是18.67%,0050的報酬是31.83%,差了快一倍。

0056跟0050比較的重點,絕不是比較配息高低。

正確的比較重點是,誰的總報酬率比較高

0056是股息類ETF報酬最高的,如果拿其他檔比會輸更多。

高配息,不保證有比較高的報酬。

內扣費用高

上面比的報酬率是過去資料,未來高股息ETF報酬會不會比較高?

有可能,但機率很低。

為什麼?

看以下幾點你會明白,高股息ETF從一開始起跑點就輸了。

各檔股息類ETF的總費用率如下:

代號總費用率
00500.43%
00560.76%
007131.02%
007300.83%
007012.11%
007310.43%
00878無資料
0050與高股息ETF費用比較

只有00731的費用跟0050一樣,其他ETF費用遠高於0050,00701甚至是0050的五倍!

多付了這麼多錢,績效有比較好嗎?

至少在目前為止的報酬數字上看不出來。

微小成本對未來影響極大。 費用率差0.6%,30年後就會差一倍的本金。

成本影響

周轉率高

你的錢買了ETF,看似都沒動,但基金公司會拿你的錢買賣股票,也有可能做出頻繁的買賣。

周轉率是高股息ETF都有的隱藏成本。

周轉率代表一個基金「多久買賣一次股票」,而每次股票買賣都需要「交易費」。

周轉率越高,代表越頻繁買賣,付出交易成本就越多!

可以至投信公會的網站查周轉率,數字越大周轉率越高,負數代表有人贖回或發回股利。

代號本年累積周轉率
0050-153%
0056-26%
00713119%
00730126%
00701-2.4%
0073156%
0050與高股息ETF周轉率比較

比如00731是56%的周轉率,代表每100萬的投資,其中有 56萬今年都被換股操作了。

00730的126%周轉率,代表每100萬的投資,換股操作的金額有126萬,一開始投入的本金全部買進賣出一輪還更多。

每一次買賣都意味著付出手續費、交易稅。

一買一賣的交易成本 0.4425% 來算 (0.3%交易稅,0.1425%手續費打5折)
126%周轉率代表交易成本會提高了0.56%。

換句話說,你每投資 100萬在00730,每年就要白白多付 5600元的交易成本。

通常買高股息ETF都希望長期存股,但即使買了不動還是要付很多交易費用

而相較之下,0050的周轉率極低,相較於高股息ETF,交易成本低非常多

重點整理

任何一檔高股息ETF的總報酬都輸給大盤,即使是報酬最好規模最大總費用第二低的0056過去十年報酬也輸0050將近70%。

高費用率跟高周轉率讓高股息ETF一開始就輸在起跑點上。

當然過去報酬不等於未來,未來也有可能高股息ETF報酬率勝過0050。

所以重點就在於,你相信0050會贏,還是高股息ETF會贏。

0050就是跟隨市場大盤,根據市值買進前50名的公司,是真正的指數化投資。

而股息類ETF,其實是把持股集中在少數市值的股票上(例如0056的持股只佔台股市值不到15%),有偏離大盤報酬落後的風險。

你還可以從一個角度思考。

台灣股市有上百位頂尖的基金經理人跟研究員,每天拼命研究公司,知道一般人不了解的消息,還常常被0050打敗。

直接用一個高股息的因子,就能打敗0050?

當經理人跟研究員都是西瓜?

如果真心相信高股息這個策略,真的要買的話,0056是最好的選擇。 想單純獲取台灣股市報酬,不相信市場那麼容易打敗的,就直接買0050。

領取3天免費線上課程

如果你想學習投資理財不知道怎麼開始,或是每天認真上班卻不知道怎麼實現理想生活的人,歡迎索取我的3天免費線上課程

我會跟你分享如何制定理財計畫,以及如何加快達成目標,即使月薪23k也能實現財富自由的方法

領取3天免費線上課程!

第一天月薪23k如何實現財務自由

第二天每年1分鐘打敗專業經理人的投資策略

第二天3個你不可不知道的理財失敗原因

    如果對文章內容有任何問題,歡迎在底下留言讓我知道。

    如果你喜歡我的文章,可以按分享按鈕,讓更多的人看見我的文章。

    還沒領取免費課程的朋友,記得在下方填入信箱,獲得投資理財全攻略!

    又甫

    Hi, 我是又甫 目前為財金碩士兼任財務管理助教,擁有多張法定金融證照。 從小家庭經濟不好,家人因投資失利賠了上百萬,甚至遇過地下錢莊來家中討債,於是從小便害怕金錢的匱乏。 從高中開始便經濟獨立,到處尋找賺錢的方法。閱讀過上百本投資理財書,在外上過各種課程,經過多年的學習,對於投資理財摸索出一定的概念。 目前專精於美股,為etoro明星投資人,並與人合資商辦及二房東穩定收租,也協助母親逐步釐清債務,幫助多位學員做過財務規劃,每個月都會舉辦理財講座推廣正確觀念。

    發表迴響